每日股票观察 · 2026-10-05

CME「美联储观察」（10-05 06:27）：10 月维持利率不变概率 77.9%、加息 25bp 概率 22.1%；到 12 月累计加息 25bp 概率 62.3%、累计 50bp 概率 24.3%——2026 年语境是加息预期而非降息。上周五（10-02）公布的美国 9 月非农意外不及预期，美财长淡化美债收益率上涨隐忧；国家经济委员会主任哈塞特 10-04 公开称「鲍威尔应离开美联储理事会」。周一纳指期货涨超 0.2%。（本币报价截至 2026-10-05 07:16，点位经腾讯/新浪双源核对一致。）

UKMTO 通报 10 月 1-4 日海峡阿曼一侧发生 4 起袭击，一油轮被不明发射物击中；伊朗议长重申「七项条件满足前海峡绝不重开」。伊拉克油轮公司数十年来首次以船对船方式将 200 万桶原油运出海峡外交货。波斯湾-远东 VLCC 租金已达约 130 万美元/天，战前不足 5 万美元。

OPEC+ 10-04 决定维持 11 月产量配额不变，JMMC 注意到市场「高度波动并存在供应短缺」；俄沙定于 10-12 在利雅得会晤。沙特阿美将 11 月销往亚洲的阿拉伯轻质原油 OSP 下调 3 美元/桶、至较阿曼/迪拜均价贴水 5 美元。另 G7 拟释放 1 亿桶柴油和原油库存。

工作组由国家情报总监牵头（兼任白宫 AI 事务主管），120 天内提交 AI 风险与机遇报告；此前行政令要求联邦机构将「人工智能」改称「超级智能」。同期：软银孙正义罕见警告超级智能安全风险；OpenAI 首席产品官承诺「未来 28 天每日推出一项重要更新」。

称施耐德电气接近达成以约 200 亿美元收购 PTC（Creo CAD、Windchill PLM、ThingWorx 工业物联网平台），最早可能于周一官宣；与路透 2025 年 11 月报道的探讨估值量级吻合。注意：目前为单一来源市场消息，尚未官宣。

接替库克出任 CEO 的特努斯上任数周即亲自执掌工业设计与产品决策（每周多次进驻设计工作室）；苹果计划 10 月 13 日举办发布会，推出带屏智能家居中枢、新款 HomePod 等。另：苹果宣布对存在网络故障的 iPhone 18 Pro Max 美 AT&T 版本免费换新（国行搭载自研 C2 基带、不受影响）。

三季度交付 486,532 辆（高于市场预期约 46.1-46.2 万，环比 +6,000 辆、同比低于去年 49.7 万纪录），产量 46.44 万辆；但储能部署 13.7GWh、低于预期的 15.9GWh。Oppenheimer 维持「与大盘持平」，10-21 发布三季报。

同程旅行数据：节中民航出行热度同比 +35%、酒店入住热度 +32%；10-03 全社会跨区域人员流动量 3.04 亿人次。上海浦东机场假期前三天出入境 31.9 万人次，外籍入境同比 +23.5%；九寨沟、稻城亚丁、峨眉山等景区发布客流预警/限流。

商务部：假期前三天重点商圈客流 +3.4%、营业额 +5.3%；以旧换新带动销售额 196.3 亿元（汽车 4.6 万辆/74.5 亿、家电 151.1 万台/65 亿、数码 170.9 万件/49 亿）。海口海关：前三天离岛免税购物 3.58 亿元、+8.85%。国庆档总票房（含预售）10-04 破 7 亿元、连续 4 天单日破亿。

纽约期金 10-05 早盘突破 4,170 美元/盎司、现货约 4,140 美元，期银/现货银双双突破 61 美元；地缘风险与央行购金支撑，但加息预期限制涨幅。中证报实探深圳水贝：假期人流为平时 4-5 倍。另：港交所表示将研究推出人民币计价黄金期货。

10-05 凌晨美铜暗盘突破 6.6 美元/磅；GIC 有意投资力拓在加拿大和皮尔巴拉的基础设施资产，矿业资产获长线资金青睐。中信建投 10 月策略：8 月工业利润增长集中于电子、有色、煤炭、化工等上游，建议配置「现金流红利底仓+订单兑现的 AI 硬件+供给约束明确的周期品」；动力煤处于秋检收尾与冬储预热衔接期。

市场定价 10 月维持利率不变概率 77.9%、加息 25bp 概率 22.1%；12 月前累计加息 25bp 概率 62.3%。哈塞特 10-04 称「鲍威尔是时候离开美联储理事会」（此前美联储监察报告指出 24 亿美元总部翻修项目管理缺陷）。