每日股票观察 · 2026-10-12

伊朗革命卫队称，10-11 一艘载有 75 万桶原油的油轮在霍尔木兹海峡触雷起火，为 10 日以来第三艘；革命卫队宣布"关闭导航识别系统的船只将被视为敌对目标"，伊朗副外长重申任何商船未经协调不得通过海峡。金十 06:57 快讯：沙特机场+油轮遇袭推升供应担忧，WTI 盘初一度涨 1.0% 至 91.88 美元，年内全球基准油价已累计上涨超 70%。

相关标的：利好——中国石油(601857)、中国海油(600938)、中海油服(601808)、埃克森美孚(XOM)；利空——中国国航(601111)、南方航空(600029)。

胡塞武装承认袭击利雅得哈立德国王国际机场 4 号航站楼及达曼机场、阿美设施；10 日袭击已致 12 死 309 伤，11 日再致 1 死 11 伤。美国 FAA 通知各航司飞越/飞往沙特须保持谨慎；英国建议公民避开沙特多数机场；利雅得学校 11-15 日转线上。华尔街日报分析：袭击正值沙特会展旅游旺季，意在打击其商业与旅游业。

相关标的：利空——中国国航(601111)、美联航(UAL)、达美航空(DAL)；中性偏空——波音(BA)、上海机场(600009)。

特朗普 11 日宣布俄乌"能源停火"即刻生效（白宫官员称实为潜在协议：停止打击炼油厂）；俄方尚未正式接受，泽连斯基称"对我也是新闻"但愿意接受。两党 7 名参议员称允许进口俄柴油违反 2022 年法律，要求立即撤销；英国国防大臣明确不支持。IEA 署长比罗尔建议成员国加快投放库存、优先释放柴油。

相关标的：中性偏空——Valero(VLO)、Marathon Petroleum(MPC)（裂解价差收窄）；中性——中国石化(600028)。

亚马逊正洽谈收购以色列 AI 初创公司 Decart（世界模型/实时生成视频方向），估值约 70 亿美元——其 5 月估值才近 40 亿美元，投资方含红杉、Benchmark，交易或很快达成。同一周末，汇添富/广发/易方达/嘉实等多只纳指 ETF 及标普500ETF、国投白银 LOF 公告：10-09 收盘价较参考净值溢价约 11%~40%（如纳指科技ETF景顺收盘 3.345 元 vs 净值 2.3927 元，溢价约 40%），10-12 开市起临时停牌。

相关标的：利好——亚马逊(AMZN)、寒武纪(688256)、中科曙光(603019)、阿里巴巴-W(9988.HK)；风险提示——相关 QDII 基金持有人，间接映射英伟达(NVDA)、苹果(AAPL)。

Codelco 旗下 El Teniente 矿区因恶劣天气发生泥石流，3 名工人中 2 人被困，系不到两周内该司第二起矿山事故。同期 LME 铜报 14,553.6 美元/吨（10-12 05:45，腾讯），沪铜夜盘收 110,530 元/吨高位，与上周五伦铜 14,540 美元基本持平。

相关标的：利好——紫金矿业(601899)、洛阳钼业(603993)、江西铜业(600362)、自由港(FCX)。

现货黄金周一小幅低开报 4,193 美元/盎司，纽约期金盘中失守 4,210 美元；现货白银报 60.85 美元，暗盘一度跌破 55 美元后回稳（口径为不同合约，注意区分）。沪金上周五夜盘收 908.5 元/克。中东风险溢价支撑与美联储加息预期反复形成拉锯。

相关标的：中性——山东黄金(600547)、紫金矿业(601899)、盛达资源(000603)、Barrick(GOLD)。

CME"美联储观察"（金十 10-12 06:00）显示 10 月维持利率不变概率 81.7%（加息 25bp 概率 18.3%），12 月累计加息 25bp 概率 69.5%、累计加息 50bp 概率 14.7%。"美联储传声筒"Timiraos 撰文称，克利夫兰联储主席哈马克（2026 年 FOMC 票委）倾向"幅度更小、频率更高"的加息策略；其将于北京时间周二 00:10 讲话。

相关标的：利好——工商银行(601398)、招商银行(600036)、摩根大通(JPM)（息差）；利空——高估值科技成长。

联合国粮农组织 9 月食品价格指数升至近四年最高；本轮或为 1950 年以来最强厄尔尼诺。热带经济作物按受冲击概率排序：可可、罗布斯塔咖啡、棕榈油、糖。世界银行行长班加表示世行随时准备协助各国应对厄尔尼诺负面影响（10-11 14:00）。

相关标的：利好——北大荒(600598)、苏垦农发(601952)；利空——金龙鱼(300999)、可口可乐(KO)（成本）。

牧原股份 9 月销售商品猪 642.3 万头，同比 +15.24%；行业普遍放量。上海钢联分析师称上半年猪价平稳、下半年震荡下行，行业整体进入盈亏平衡线附近，成本控制成竞争关键。

相关标的：利空/中性——牧原股份(002714)、温氏股份(300498)、新希望(000876)。

中网组委会通报：赛事期间国家网球中心入园总人数预计超 45 万、同比 +25%；京外观众占 60%、境外观众近万人；连续 6 天单日入园超 3.5 万。郑钦文 2-0 胜安德列娃，夺个人首个 1000 赛冠军，创中网历史。

相关标的：利好——首旅酒店(600258)、中国中免(601888)、中体产业(600158)。

截至 10-11，2026 年度电影总票房（含预售）突破 310 亿元；《飞驰人生3》《功夫女足》《镖人：风起大漠》等国产影片占票房前十中八个席位，"电影+"业态与出海持续放量。

相关标的：利好——光线传媒(300251)、儒意电影(002739，原万达电影)、博纳影业(001330)、爱奇艺(IQ)。

截至 10-10，秦皇岛港 5500 大卡动力煤平仓价报 1,003 元/吨，同比 +42.27%，突破千元、创近两年新高；CCTD 环渤海现货参考价 999 元/吨。供暖季临近叠加供给约束，中东油气高位间接抬升替代能源比价。

相关标的：利好——中国神华(601088)、陕西煤业(601225)、兖矿能源(600188)；利空——华能国际(600011)。