每日股票观察 · 2026-10-14

胡塞武装导弹击中沙特阿美位于达兰的总部行政楼（无伤亡、小范围火情），沙特联军则空袭萨那、荷台达多处石油设施，胡塞称 24 小时内遭 104 次空袭并威胁报复；美国总统发文指责胡塞"蓄意在美国中期选举前推高油价"。WTI 10-13 结算收涨 0.43% 报 94.14 美元，10-14 亚洲早盘布伦特在 106 美元上方波动。

沙特向 OPEC 直报 9 月原油日产量 837.2 万桶（8 月为 623.8 万桶），从逾 30 年低点大幅回升约三分之一；OPEC+ 9 月总产量环比增 90.3 万桶/日至 3906 万桶/日。月报将 2027 年全球石油需求增长预期由 236 万桶/日上调至 250 万桶/日（理由是冲突消耗后需重建库存），同时下调 2026 年预期至 18 万桶/日。

受沙特遇袭影响，阿提哈德取消所有阿布扎比-利雅得航班，卡塔尔航空暂停利雅得、达曼航线，利雅得哈立德国王国际机场一度停运，新加坡建议公民推迟赴沙特旅行；10-13 上午达美一架纽约飞特拉维夫客机接匿名炸弹威胁备降。另一面，波音宣布 12 月起向全日空交付 737 MAX，美联航星链 Wi-Fi 全机队部署提速（2027 年底前完成）。

纽约联储主席威廉姆斯表示今年再加息一次合适、明年无需加息，并称 AI 是其最关注的通胀驱动因素；波士顿联储柯林斯称年底前或需再加息，克利夫兰联储哈玛克称利率需进一步上调。CME"美联储观察"：10 月按兵不动概率 77.3%、加息 25 基点概率 22.7%；10 年期美债收益率 5.219%（10-14 02:16）。IMF《全球金融稳定报告》同日将 AI 列为本季度三大风险之一，称债券收益率飙升是最大新兴风险。

摩根大通 Q3 营收 502 亿美元、净利 153 亿美元双双低于预期（固收交易收入同比 -4%）；富国银行净利息收入与营收不及预期；花旗固收交易 43.9 亿美元创至少十年最佳三季度、但股价收跌 5.60%；高盛营收 186.8 亿美元创史上第二高、股价涨 3.7%；美国银行因反洗钱与制裁合规漏洞被罚逾 12.1 亿美元。联合健康 Q3 营收 1127 亿美元超预期，上调全年调整后 EPS 指引至至少 20.50 美元。

对 AI 股估值与存储竞争的担忧发酵，10-13 韩国 KOSPI 盘中一度跌 6%（三星电子 -7%、SK 海力士约 -9%），台湾加权指数 -2%；美股存储股盘初普跌（西部数据 -6.5%、希捷 -7.0%、美光 -5.5%），费城半导体指数盘中跌超 3%、尾盘收窄至 -0.6%，应用材料收跌 6.70%。同日特拉华州陪审团裁定 Arm 违反架构许可协议并故意干扰高通业务，但仅判象征性赔偿 2 美元，Arm 股价转跌超 3%。

知情人士称微软计划到 2032 年把全球数据中心容量从约 12 吉瓦扩至超 38 吉瓦，微软股价盘中创 2025 年 10 月以来新高；甲骨文再次敦促联邦监管机构加快批准新墨西哥州数据中心配套天然气管道。高盛 CEO 所罗门称客户算力需求"严重超出供给"，并援引研究称到 2032 年美国数据中心累计建设投资或超 10 万亿美元；五大云厂商 2026 年迄今发债 2288 亿美元。另一面，摩根大通与高盛拒绝为新兴云商 Volta 的 50 亿美元、11% 利率 AI 芯片贷款承销，AirTrunk 推迟 15 亿美元 REIT 上市。

参与交易人士称 DeepSeek 最新一轮融资从计划 500 亿元增至约 1000 亿元；同日智元机器人启动新一轮融资（估值约 500 亿元、IPO 暂缓），星尘智能完成 10 亿元融资（估值 150 亿元），粤芯半导体上市首日收涨 274.69%。高盛刘劲津团队报告称，自 2025 年初"DeepSeek 时刻"以来，中国 AI 相关上市公司累计创造近 5 万亿美元市值。

10-13 A股低开逾 1% 后探底回升，上证指数收涨 0.10% 报 3800.86 点，深成指 -0.25%、创业板指 -0.18%；两市早盘成交超 1 万亿元（较上日缩量）。PCB/元件领涨（中际旭创低开跌逾 4% 后收复、收报 735 元转涨），航空航天 ETF 涨 3.85%，煤炭盘中拉升（安泰集团收涨 4.5%），冰雪经济活跃（晶雪节能 20cm 涨停、大连圣亚涨停）；固态电池（上海洗霸跌停）、风电（大金重工跌停）、MLCC、CRO 领跌。港股恒指收涨 0.30%，南向资金净卖出 4.57 亿港元。上证报 10-14 头版刊文称"政策托底叠加企业盈利上行，A股中长期基本面持续增强"。

10-13 碳酸锂主力 LC2701 收跌 1.67% 报 107060 元/吨（盘中一度跌 4%），跌破 11 万元/吨关口；LME 三个月期锡大跌 3.8% 至 51190 美元/吨（7 月 3 日以来最低），沪锡夜盘跌 3.52%；LME 铜收涨 78 美元报 14618 美元/吨、铝 3052 美元，沪铅夜盘涨 1.36%；现货白银跌 2% 失守 59 美元/盎司。赣锋锂业在互动平台称锂盐供需"仍处紧平衡、并未供大于求"。

上海发布都市旅游"十五五"规划，提出 2030 年旅游收入力争突破 9000 亿元（2025 年为 6723.65 亿元、接待游客 4.25 亿人次）；浦东机场 T3 航站楼国际主楼钢结构整体提升作业启动（封顶在即）；东航新冬航季加密上海浦东至吉隆坡、悉尼、墨尔本、伦敦等多条国际航线。另受中东局势影响，新加坡建议公民推迟赴沙特旅行。

10-13 CBOT 玉米主力盘中涨超 1% 至 488 美分/蒲式耳（收盘基本持平）；巴西谷物出口商协会 ANEC 将 10 月大豆出口预估由 618 万吨上调至 655 万吨、豆粕由 209 万吨上调至 255 万吨；洲际可可期货大涨超 5% 至 5965 美元/吨。国内生猪期货收跌 3.28%，"农产品批发价格 200 指数"报 113.93（环比 -0.13 点）；日本昭和产业宣布 12 月 19 日起上调商用小麦价格。

六旗娱乐因佐治亚州过山车事故报道收跌 7.9%，股价创 2009 年以来最低；F1 官方与卢旺达政府签署 10 年协议，将从 2030 年代初起举办 F1 非洲大奖赛，系 F1 时隔数十年重返非洲；Character.AI 申请破产重组，同意以 2000 万美元向迪士尼出售部分资产；乔丹 1998 年总决赛球衣以 1400 万美元成交，刷新篮球藏品拍卖纪录。

敏华控股发盈警，受成本冲击与美国业务拖累，中期溢利预计同比减少 70%-90%；茶百道 10-13 早间遭香港证监会勒令停牌（旗下十余家公司此前已注销）。人民银行批准威士（Visa）筹备银行卡清算机构，Visa 股价应声涨 1.2%；Counterpoint 预计存储涨价推动全球在售智能手机均价到 2026 年底上涨约 20%。国内白酒终端价"五涨六跌一平"，飞天茅台零售均价小涨、普五八代回落至 800 元附近。